Jueves, 22 de Febrero de 2018 11:59

REDIBACEN: Eficiencia y Rentabilidad de la Industria Bancaria Salvadoreña

REDIBACEN: Eficiencia y Rentabilidad de la Industria Bancaria Salvadoreña BCR


La Red de Investigadores del Banco Central de Reserva (REDIBACEN) realizó la conferencia “Eficiencia y Rentabilidad de la Industria Bancaria Salvadoreña”, que estuvo a cargo de la Licda. Leily Mendoza, Jefe del Departamento de Estabilidad del Sistema Financiero del BCR.

El Sistema Bancario promueve el desarrollo económico ya que mejora la asignación de los recursos económicos al intermediar entre ofertantes y demandantes de fondos, reciben el ahorro de una sociedad y lo distribuyen entre los agentes económicos que lo necesitan (consumo e inversión), además de permitir la inversión de capital hacia actividades productivas, como la construcción, la industria, tecnología y la expansión de los mercados. Dentro de los objetivos primordiales del sistema bancario está la asignación eficiente de los recursos que captan, protegiendo el ahorro de los depositantes.

La economía dolarizada conlleva algunas implicaciones: mayor vulnerabilidad ante choques exógenos, ante la eliminación de la política monetaria como mecanismo de ajuste, mayor conexión entre el sector real, fiscal y financiero, el riesgo país se puede disparar con una reducción en la liquidez sistémica, y una actuación limitada del BCR en su rol de prestamista de última instancia. Una economía dolarizada impone restricciones a la capacidad del BCR de ejercer política monetaria.

Los bancos comerciales son los principales actores en el Sistema Financiero. A diciembre 2017, los bancos comerciales en El Salvador son 14 y los cooperativos, 6. Además, los bancos comerciales poseen la mayor participación en los activos con US$17,877.5 millones y una participación de mercado de 59.3%. En los antecedentes mostrados en el estudio se menciona que la estructura de propiedad de la banca ha cambiado, pasando de una predominación nacional hacia una regional. El sistema bancario se financia principalmente con depósitos, los cuales han crecido significativamente en el último año. Por su parte, los préstamos otorgados a las empresas han impulsado el crecimiento del crédito total en los últimos años.

Los resultados del estudio en cuanto a la rentabilidad del sistema bancario revelan que las utilidades de la banca salvadoreña se han reducido en los últimos años. Para responder a la pregunta de por qué se han reducido las utilidades, la expositora demuestra que los mayores costos de captación y gastos de saneamiento son las principales causas de esta reducción. Los costos principales de captación que han impactado son los de depósitos y del financiamiento externo.
Además, el estudio revela que la banca ha enfrentado una mayor competencia afectando el crecimiento de los ingresos. Los ingresos han aumentado, pero el crecimiento de los ingresos ha sido menor que el crecimiento de los costos.

El estudio evalúa la eficiencia de la industria bancaria, la cual se puede entender como la relación entre un producto y los insumos que se utilizan para crearlo. Los indicadores que utiliza para evaluarla son: Gastos de administración/ Activos productivos y Gastos de administración/Ingresos financieros.

La banca salvadoreña ha reducido sus gastos administrativos en relación a los activos productivos en los últimos años. Por su parte, el ratio de Gastos de Administración a Ingresos Financieros también señala mejoras en la eficiencia, por lo cual, la Licda. Mendoza afirma que el sistema bancario salvadoreño ha mejorado su eficiencia en los últimos años; sin embargo, hay espacio de mejora en comparación con el resto de países de la región.

Hay que destacar que la economía dolarizada le da un entorno distinto al Sistema Bancario Salvadoreño. El estudio compara a El Salvador con la región a través de dos indicadores: el ROE (utilidades/patrimonio) y el Margen de Intermediación implícito (ingresos y costos de intermediación). En Centroamérica, la banca salvadoreña se encuentra en 5º lugar en términos del ROE, superando únicamente a Costa Rica. Sin embargo, se debe tomar en cuenta que el sistema financiero salvadoreño mantiene una solvencia más alta (el índice de solvencia está por encima del límite legal requerido). El Salvador es el tercer país con mayor margen de intermediación financiero en Centroamérica; no obstante, su tendencia es a disminuirlo.

A manera de conclusión, el estudio afirma que la banca ha mejorado sus indicadores de eficiencia en los últimos años pero aún presenta espacio de mejora en comparación con el resto de países de la región. Además, la rentabilidad de la banca ha disminuido en los últimos años, producto del menor crecimiento de ingresos respecto al crecimiento de los costos (principalmente costos de captación y saneamientos). Por último, el sistema financiero salvadoreño tiene un alto nivel de solvencia en comparación con países de la región, manteniendo su condición de estabilidad y solidez.

Consulte la presentación "Análisis de la Eficiencia y Rentabilidad de la Industria Bancaria Salvadoreña" en: http://bit.ly/2EUMc6D

 

Ultima modificacion el Jueves, 22 de Febrero de 2018 13:35
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